Estimating Systematic Risk: Case For Borsa Istanbul

Authors : Filiz YEŞİLYURT, Hakan AYGÖREN, Mensar YEŞİLYURT

Pages : 185-192

View : 21 | Download : 13

Publication Date : 2014-02-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Veri setlerinin yapısıtahmin sonuçlarıüzerinde büyük etkiye sahiptir Özellikle dışa düşen değerlerden etkilenen En Küçük Kareler EKK gibi metotlar sapmalısonuçlara neden olabilmektedir. Bu amaçla Borsa Istanbul’da yer alan 237 Hisse Senedi EKK ve En Küçük Medyan Kareler EMK yöntemiyle 2001-2004 yıllarıiçin tahmin edilmiştir. Beta katsayısıpiyasa modeli kullanılarak, EKK ve EMK’ya dayalıolarak hesaplanmıştır. Dışa düşen değerlerin varlığında EMK yönteminin dirençli sonuçlar ürettiği bulunmuştur. Özellikle fiyatlarıçok dalgalanan hisse senetlerinin olduğu durumda EMK dirençli sonuçlar veren en uygun yöntemlerden biridir.
Keywords : EKK, EMK, dirençli, beta katsayısı, Piyasa Modeli