Geriye Dönük Opsiyonların Fiyatlanması ve Fiyatını Etkileyen Faktörlerin İncelenmesi

Authors : Aykut YILMAZ, Çiğdem ÖZARI

Pages : 0-0

View : 17 | Download : 9

Publication Date : 2016-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Dünya piyasalarında işlem gören çeşitli finansal enstrümanlar her geçen gün farklılaşmaktadırlar. Bu süreç içerisinde finansal işlemlerde kullanılmak üzere ortaya çıkan tamamen ihtiyaçlara göre şekillenebilen opsiyon türleri borsalar üzerinde hacim oluşturmaya başlamıştır. Bu çalışmada egzotik opsiyonların bir çeşidi olan, geriye dönük opsiyon ile bir uygulama yapılmış ve Black-Scholes modelinin genişletilmiş formülünden yararlanılmıştır. Yapılan uygulamada, geriye dönük opsiyonlar ve etki eden faktörlerine dikkat çekilmek istenilmiştir. Uygulamada on yıllık (01.01.2005-01.01.2015) BİST30 verilerinden yararlanılıp, opsiyonlar üzerinde etki eden faktörler üzerinde değişimler yaparak elde edilen veriler ışığında yatırımcısına optimaldeki finansal değişiklikler gösterilmeye çalışılmıştır
Keywords : Egzotik opsiyonlar, Black Scholes modeli, Geriye dönük opsiyon, BİST30