İMKB Hizmetler, Mali, Sınai ve Teknoloji Endeksleri Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi

Authors : Serap DURAN, Asuman ŞAHİN

Pages : 57-69

View : 10 | Download : 11

Publication Date : 2006-01-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, IMKB sınai, mali, hizmetler ve teknoloji endeksleri arasında volatilite etkileşiminin varlığı ve yönü Temmuz 2000’den Nisan 2004 dönemine kadar olan günlük veriler kullanılarak araştırılmıştır. Endekslerin volatiliteleri EGARCH modeliyle elde edilmiş ve EGARCH’dan elde edilen koşullu varyanslar volatilite yerine kullanılmıştır. Endeksler arasındaki ilişkinin test edilmesinde sınırlandırılmamış VAR modeli kullanılmıştır. VAR modelinden elde edilen sonuçlara göre endeksler arasında anlamlı bir volatilite etkileşiminin olduğu görülmüştür
Keywords : EGARCH, VAR, Volatilite, IMKB Endeksleri