HAM PETROL SPOT VE FUTURE PİYASALARININ ETKİNLİĞİNİN TEST EDİLMESİ

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi
Volume:16 Issue:31
HAM PETROL SPOT VE FUTURE PİYASALARININ ETKİNLİĞİNİN TEST EDİLMESİ

HAM PETROL SPOT VE FUTURE PİYASALARININ ETKİNLİĞİNİN TEST EDİLMESİ

Pages : 130-144

View : 36 | Download : 9

Publication Date : 2016-06-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Ham petrol fiyatlarındaki değişimlerin doğru bir şekilde analiz edilmesi, dünya ekonomisinin makroekonomik dinamiklerini anlamak adına önem arz etmektedir. Bu bağlamda ham petrol sektöründe piyasa etkinliğinin ölçümü oldukça önemli bir husustur. Batı Teksasinsert ignore into journalissuearticles values(WTI); ve BRENT petrollerine ait1991-2012 yılları arasındaki günlük verilerin kullanıldığı bu çalışmada piyasaların zayıf formda etkinliği, finansal zaman serilerindeki oynaklığı hesaba katan Kesikli Dalgacık insert ignore into journalissuearticles values(Wavelet); birim kök testi ile incelenmiş ve her iki piyasanın zayıf formda etkin olduğuna karar verilmiştir. Doğrusal olmayan KSS eşbütünleşme testinin kullanıldığı ikinci aşamada ise bu piyasalardaki spot ve future fiyatların eşbütünleşik bir yapıya sahip olmadığı ve bu bağlamda her iki piyasanın dayarı güçlü formda etkin olduğu tespit edilmiştir. Bu bulgulara göre ham petrol piyasalarında ortalamanın üzerinde kar elde etmek hemteknik hem de temel analiz yöntemleriyle mümkün olmayacaktır.
Keywords : Ham Petrol, Rassal Yürüyüş, Wavelet Birim Kök Testi, KSS Eşbütünleşme Testi, WTI, BRENT

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.