PETROL FİYATLARI İLE BORSA İSTANBUL’UN KAPANIŞ FİYATLARI ARASINDAKİ SAKLI İLİŞKİNİN ANALİZİ

Authors : Sefer ŞENER, Veli YILANCI, Muhammed TIRAŞOĞLU

Pages : 231-248

View : 38 | Download : 8

Publication Date : 2013-12-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada Borsa İstanbul’un kapanış fiyatları ile petrol fiyatları arasındaki ilişki 2002-2012 dönemi için günlük veri kullanılarak, Granger ve Yoon insert ignore into journalissuearticles values(2003); ile Hatemi-J ve Irandoust insert ignore into journalissuearticles values(2012); tarafından literatüre kazandırılan saklı eşbütünleşme testleri ile incelenmiştir. Granger ve Yoon insert ignore into journalissuearticles values(2003); testi iki serinin hem pozitif hem de negatif bileşenleri arasında uzun dönemli bir ilişki olmadığını gösterirken, Hatemi-J ve Irandoust insert ignore into journalissuearticles values(2012); testi ise her iki serinin hem iki bileşeni arasında uzun dönemli bir ilişki olduğuna işaret etmektedir. Elde edilen bu sonuçlar, petrol fiyatlarında meydana gelecek artış veya azalışların hisse senetleri fiyatlarının oluşmasında etkili olacağını göstermektedir.
Keywords : HisseSenedi Piyasası, Saklı Eşbütünleşme

ORIGINAL ARTICLE URL