KIYMETLİ METALLER ARASI NEDENSELLİK İLİŞKİSİ ÜZERİNE EKONOMETRİK BİR ÇALIŞMA

Authors : Turan KOCABIYIK, Mert Baran TUNÇEL

Pages : 365-379

Doi:10.30692/sisad.757998

View : 36 | Download : 13

Publication Date : 2020-07-18

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı kıymetli metaller insert ignore into journalissuearticles values(altın, gümüş, platin ve paladyum); arasında nedensellik ilişkisi olup olmadığını keşfetmektir. Çalışmada 10.01.2014 ile 02.01.2020 dönemine ait günlük veriler kullanılmış ve zaman serisi analizi yöntemleri kullanılmıştır. Değişkenler arasındaki ilişkiyi tespit etmek için öncelikle değişkenlerin durağanlığı tespit edilmelidir. Bu amaçla geleneksel ADF, PP ve KPSS vs. gibi yapısal kırılmaları dikkate almayan testler yerine, serilerin yapısal kırılmalarını dikkate alan Lee Strazicich birim kök testi uygulanmıştır. Ardından Akaike Bilgi Kriteri’ne göre en uygun gecikme uzunluğu belirlenmiştir. Daha sonra değişkenler arasında herhangi bir nedensellik olup olmadığını ve nedensellik varsa ilişkinin yönünü belirlemek için Toda-Yamamoto nedensellik testi uygulanmıştır. Lee Strazicich bir yapısal kırılmalı birim kök testi sonucunda, bütün değişkenlerinin Iinsert ignore into journalissuearticles values(1); seviyesinde durağan oldukları ortaya konmuştur. Elde edilen Toda-Yamamoto nedensellik testi sonucuna göre ise, altın değişkeninden gümüş, platin ve paladyum değişkenlerine doğru nedensellik tespit edilmiştir. Ancak gümüş, platin ve paladyum değişkenlerinden altın değişkenine doğru bir nedenselliğe rastlanılmamıştır.
Keywords : Kıymetli Metaller, Yapısal Kırılma, Lee Strazicich Birim Kök Testi, Toda Yamamoto Nedensellik Testi

ORIGINAL ARTICLE URL