KÜRESEL FİNANSAL KRİZ SÜRECİNDE BİST 100 ENDEKSİ’NDE HAFTANIN GÜNLERİ ETKİSİNİN ANALİZİ

Authors :    ÖğrFatih KONAK, Selçuk KENDİRLİ

Pages : 275-286

View : 17 | Download : 10

Publication Date : 2014-06-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, Küresel Finansal Kriz öncesinde ve sonrasında “Haftanın Günleri Etkisi’nin” varlığı BİST 100 Endeksi’nde araştırılmıştır. Bu amaç doğrultusunda GARCH insert ignore into journalissuearticles values(1,1); modeli kullanılarak analiz edilecek günlük veri setleri ana örneklem ve alt gruplar için; a);Ana kütle: Ocak 2005–Aralık 2012, b);Kriz öncesi: Ocak 2005-Ocak 2008, c);Kriz dönemi için Ocak 2008- Aralık 2009, d);Kriz sonrası: Ocak 2010-Aralık 2012, şeklinde bölümlenmiştir. Analiz sonuçlarına göre, ana kütle ve alt gruplarda farklı negatif ve pozitif değerler elde edilmesine rağmen yalnızca ana kütlede görülen negatif Pazartesi değeri %10 anlamlılık düzeyinde istatistiksel olarak önemli çıkmıştır
Keywords : Haftanın Günleri Etkisi, BİST 100, GARCH 1, 1,