S&P 500 ENDEKSİNDE TAKVİM ANOMALİSİ: MARK TWAIN (EKİM) ETKİSİ ÜZERİNE BİR İNCELEME

Authors : Ahmet Tuğberk ÇİTİLCİ

Pages : 987-1002

Doi:10.26468/trakyasobed.919490

View : 17 | Download : 10

Publication Date : 2021-12-24

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışmada, S&P 500 endeksinde Mark Twain insert ignore into journalissuearticles values(Ekim Etkisi); etkisinin olup olmadığını Ocak 1927 – Aralık 2020 dönemi arasındaki getiri verileri kullanılarak incelenmiştir. Takvim etkisi literatüründe yaygın olarak yer alan Ocak ayı etkisi yerine Ekim ayı anomalisi incelenmektedir. Etkinin sınanmasında, parametrik testlerden kukla değişkenli regresyon modelleri ve Mann Whitney U testi insert ignore into journalissuearticles values(parametrik olmayan test); kullanılmıştır. Çalışmanın neticesinde S&P 500 endeksinde ilgili dönem için Mark Twain etkisine rastlanmamıştır ve bu bulgu Mann Whitney U testi ile teyit edilmiştir.
Keywords : Takvimsel Anomaliler, Etkin Piyasalar Hipotezi, Mark Twain Etkisi, Ekim Etkisi, S P 500 Endeksi