TESTING FOR MULTIPLE STRUCTURAL BREAKS: AN APPLICATION OF BAI-PERRON TEST TO THE NOMINAL INTEREST RATES AND INFLATION IN TURKEY

Authors : GÜLCAN ÖNEL

Pages : 81-94

View : 94 | Download : 25

Publication Date : 2016-07-25

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, Bai ve Perron’un insert ignore into journalissuearticles values(1998); yöntemi kullanılarak, nominal faiz oranları ve enflasyon oranları için birden fazla yapısal kırılmanın test edilmesi amaçlanmaktadır. Türkiye’nin 1980:1-2004:12 dönemini kapsayan, aylık, 90 günlük mevduat faiz oranları ve tüketici fiyatları endeksinden oluşturulan enflasyon oranları serileri kullanılmaktadır. Ampirik bulgular, faiz oranları serisinde bir yapısal kırılma bulunduğu yolunda zayıf sonuçlar vermektedir. Ancak, enflasyon oranları serisinde, 1987:9 ve 2000:2 dönemlerinde olmak üzere, iki adet ortalama kırılması bulunduğu doğrulanmaktadır.
Keywords : Structural breaks, multiple breaks, Hypothesis Testing, Model selection, Bai Perron Test

ORIGINAL ARTICLE URL