THE EFFECT OF ASSET DIVERSIFICATION ON BANK RISK – EVIDENCE FROM TURKEY

Authors : Bade EKİM KOCAMAN

Pages : 94-108

View : 14 | Download : 8

Publication Date : 2022-06-29

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışmanın amacı aktif çeşitlendirmesinin banka riski üzerine etkisinin incelenmesidir. Çeşitlendirme stratejileri ile banka performansı arasındaki ilişki uzun süredir değerlendirilmektedir. Ancak, aktif çeşitlendirmesi ile banka riski arasındaki ilişki ile ilgili fikir birliğine varılamamıştır. Aktif çeşitlendirmesinin banka riski üzerinde olumlu veya olumsuz bir etkisi olduğu konusu belirsizliğini korumaktadır. Çeşitlendirme ile ilgili karşıt görüşler, Markowitz insert ignore into journalissuearticles values(1952); modern portföy teorisi ve Jensen insert ignore into journalissuearticles values(1986); vekâlet teorisine dayanmaktadır. Modern portföy teorisine paralel olarak, geleneksel bankacılık teorisi varlıklar arasında negatif korelasyon olması durumunda çeşitlendirmenin risk açısından bankalara faydalı olduğunu ifade etmektedir. Buna karşın, vekalet teorisi vekalet maliyetleri nedeniyle çeşitlendirme stratejilerinin yararlı olmadığını savunmaktadır. Banka çeşitlendirmesi ölçümü olarak Laeven and Levine insert ignore into journalissuearticles values(2007); aktif çeşitlendirmesi formülü kullanılmıştır. Banka riski ise kredi riski bağlamında ele alınmıştır. Türk Bankacılık Sektörü’nde faaliyet gösteren ilk 10 bankanın 2010-2020 arası çeyreklik verileri kullanılarak yapılan havuzlanmış EKK sonuçlarına göre aktif çeşitlendirmesi ile risk arasında vekâlet teorisini destekleyen ve geleneksel bankacılık teorisi ile çelişen pozitif yönlü bir ilişki tespit edilmiştir. Çeşitlendirmenin banka riski açısından avantajlı olmadığı sonucuna ulaşılabilir. Analiz sonucu Türkiye’deki ve diğer gelişmekte olan ülkelerdeki düzenleyici kurumlara ve banka yöneticilerine yol gösterici olabilir.
Keywords : Banka riski, Aktif Çeşitlendirmesi, Mevduat bankaları, Türk Bankacılık Sektörü