Faiz Oranları, Döviz Kurları ve Çekirdek Fiyat Endeksleri Arasındaki Dinamik İlişkiler: Türkiye Örneği

Authors : İsmail Hakkı KOFOĞLU, Yakup KÜÇÜKKALE, Rahmi YAMAK

Pages : 1111-1118

Doi:10.18506/anemon.444755

View : 53 | Download : 7

Publication Date : 2018-12-02

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada çekirdek fiyat endeksleri (A, B, C, D) ve TÜFE ile Faiz, USD ve EURO arasındaki dinamik ilişkiler Türkiye’nin 2003Q1-2016Q4 dönemi için araştırılmıştır.  Bu bağlamda değişkenler arasındaki ilişki, birim kök, eş-bütünleşme ve nedensellik testleri ile analiz edilmiştir. Elde edilen analiz sonuçlarına göre çekirdek fiyat endeksi A ile Faiz-USD ve Faiz-Euro; Çekirdek Fiyat endeksi C ile Faiz-USD ve Faiz-Euro; çekirdek fiyat endeksi D ile Faiz-EURO arasında eşbütünleşme ilişkisi belirlenmiştir. Nedensellik analizine göre USD’den Faize doğru tek yönlü ve EURO ile Faiz arasında ise çift yönlü bir nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Ayrıca,   Euro’dan çekirdek fiyat endeksi A, C ve D’ye tek yönlü bir nedensellik ilişkisi olduğu görülmüştür. Sonuç olarak EURO’dan çekirdek fiyat endeksi A, C ve D’ ye geçişkenlik olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Keywords : Çekirdek Fiyat Endeksleri, Faiz Oranları, Döviz Kurları, Johansen Juselius Eşbütünleşme, VECM

ORIGINAL ARTICLE URL