PAY PİYASALARINDA SÜRÜ DAVRANIŞI: BORSA İSTANBUL ÖRNEĞİ

Authors : Büşra ARIKAN, Sibel ÇAPRAZ

Pages : 90-104

View : 43 | Download : 9

Publication Date : 2022-06-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışmada Türk finans piyasalarında sürü davranışının varlığı, sürü davranışı ölçüm yöntemlerinden biri olan pay senedi beta katsayılarına dayalı Hwang ve Salmon insert ignore into journalissuearticles values(2004); modeli kullanılarak araştırılmıştır Modelin uygulanması aşamasında Caparrelli, D’Arcangelis ve Cassuto’nun insert ignore into journalissuearticles values(2004); modele dair çıkarımlarından faydalanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre Borsa İstanbul’da insert ignore into journalissuearticles values(BİST); sürü davranışının varlığını destekleyen sonuçlara ulaşılmıştır. Çalışmada, Beta katsayılarının hesaplanmasında 242, 484 ve 726 gün sabit tutularak yapılan hesaplamaların birbirleri ile paralel sonuçlar verdiği görülmüştür. Finansal kriz dönemlerinden hemen önce insert ignore into journalissuearticles values(2008 krizi öncesi); 2006-2007 yılları arasında sürü en şiddetli halini almıştır. Çalışmanın bulguları piyasa katılımcıları, akademisyenler ve politika yapıcılar açısından önem taşımaktadır.
Keywords : Davranışsal finans, Sürü davranışı, Salmon Sürü Davranışı Ölçüm Yöntemi, BİST, Davranışsal finans, Sürü davranışı, Salmon Sürü Davranışı Ölçüm Yöntemi, BİST

ORIGINAL ARTICLE URL