ULUSLARARASI PİYASALARDA GETİRİ VE VOLATİLİTE ETKİLEŞİMİ: ASİMETRİK YAPI VE BULAŞICILIK

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Uluslararası Ekonomi ve Siyaset Bilimleri Akademik Araştırmalar Dergisi
Volume:7 Issue:18
ULUSLARARASI PİYASALARDA GETİRİ VE VOLATİLİTE ETKİLEŞİMİ: ASİMETRİK YAPI VE BULAŞICILIK

ULUSLARARASI PİYASALARDA GETİRİ VE VOLATİLİTE ETKİLEŞİMİ: ASİMETRİK YAPI VE BULAŞICILIK

Pages : 1-16

View : 87 | Download : 78

Publication Date : 2023-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışmanın amacı, benzer makroekonomik koşulara sahip kırılgan beşli ülkelerin pay piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılımı ile birlikte asimetrik yapı ve bulaşıcılık etkileşimini araştırmaktır. Bu bağlamda çalışmada, Hindistan, Endonezya, Brezilya, Türkiye ve Güney Afrika’nın pay piyasalarındaki getiri ve oynaklık yayılımlarına yönelik asimetrik piyasa tepkileri 24:02:2011-18:08:2023 dönemini kapsayan günlük pay senedi kapanış fiyatları kullanılarak çok değişkenli VAR-EGARCH modeli ile analiz edilmektedir. Çalışmada kırılgan beşli ülke piyasalarındaki bilgi şoklarının bulaşıcı olduğu, ve beş borsanın da birbirini etkilediği sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca çalışma sonuçları, borsaların tamamının kendi gecikmeli şoklarından etkilendiği, piyasalardaki volatilite etkisinin kalıcı olduğu ve asimetrik yapı sergileyerek piyasalarda meydana gelen negatif şokların pozitif şoklardan daha etkili olduğunu göstermektedir.
Keywords : Kırılgan Beşli Ülkeler, Finansal Piyasalar, Getiri ve Volatilite Yayılımı, Asimetrik Etki, Bulaşıcılık, VAR EGARCH Modeli

ORIGINAL ARTICLE URL

VIEW PAPER (PDF)

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.