Pay Endekslerinde En Yüksek Fiyat Oluşumu ile İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: Doğrusal Analizler ve Frekans Dağılımı Analizleri ile Karşılaştırmalı bir Yaklaşım

Authors : Ayben KOY, Kerem ERDEM, Saffet AKDAĞ

Pages : 157-173

View : 33 | Download : 15

Publication Date : 2019-10-17

Article Type : Research Paper

Abstract :Pay piyasaları başta olmak üzere finans piyasalarında menkul kıymetlerin işlem hacmi ve fiyatları arasındaki ilişki üzerine çok sayıda akademik çalışma yapılmıştır. Bu çalışma iki özelliği ile literatürdeki örneklerinden farklılık arzetmektedir: 1); pay senedi endekslerindeki fiyat-hacim ilişkisi, gün içinde gerçekleşen en yüksek fiyat-hacim ilişkisi ile karşılaştırıldığında ilişkinin yönünün değiştiği, insert ignore into journalissuearticles values(2); frekans dağılımları açısından ele alındığında ise ilişkinin frekansa göre farklılaştığı gösterilmiştir. 2010-2019 döneminde BİST30 endeksinin günlük verilerinin analiz edildiği çalışmanın bulguları, VAR analizi ve Granger nedensellik testi yanında Breitung-Candelon insert ignore into journalissuearticles values(2006);’un frekans dağılımı nedensellik analizi ile elde edilmiştir.  
Keywords : Fiyat Hacim, Breitung Candelon, frekans dağılımı

ORIGINAL ARTICLE URL