TÜRKİYE’DE KATILIM VE KONVANSİYONEL YATIRIM FONLARININ GETİRİ PERFORMANSLARININ KARŞILAŞTIRILMASI

Yatırım fonlarına ilgi özellikle COVID pandemisi döneminden sonra hızla artmıştır. Alternatif yatırım aracı arayışı içinde olan ve göreceli olarak finansal okuryazarlığı düşük olan yatırımcılar, farklı türlerdeki yatırım fonlarına yönelmişlerdir. Bunda özellikle mobil bankacılığının gelişmesi ve yaygın hale gelmesi de önemli bir rol oynamıştır. Bu gelişmelerin yanında, Türkiye’de katılım finans alanı da hızlı biçimde ivme kazanmıştır. Özellikle tasarruflarını değerlendirmek isteyen ancak konvansiyonel finans araçlarına karşı hassasiyeti olan yatırımcılar, alternatif gördükleri katılım finans araçlarına yönelmişlerdir. Günümüzde birçok aracı kurum, bu kitleye hitap eden yatırım fonlarıyla hizmet vermektedir. Bu çalışmada Temmuz 2016–Kasım 2023 döneminde sürekli aktif olan 6 Katılım, 18 Konvansiyonel yatırım fonu, farklı kriterler kullanılarak riske göre düzeltilmiş getiri bakımından COVID pandemisi öncesi, COVID pandemisi dönemi ve sonra için karşılaştırılmıştır. Çalışma sonuçları katılım fonlarının, konvansiyonel fonlarla rekabet edebildiğini göstermektedir. Bu sonuç Türkiye gibi katılım finansmanın hızla geliştiği bir ülkede katılım fonlarının konvansiyonel fonlara önemli bir alternatif oluşturduğunu göstermektedir.