KÜRESEL EKONOMİK POLİTİKA BELİRSİZLİKLERİ VE REEL EFEKTİF DÖVİZ KURLARI ARASINDA KISA VE UZUN DÖNEMLİ İLİŞKİLER

Authors : Melih Kutlu

Pages : 79-96

Doi:10.18092/ulikidince.1474200

View : 51 | Download : 83

Publication Date : 2024-10-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Ekonomik politikasında belirsizliklerin arttığı dönemlerde döviz kurları daha istikrarsız hale gelmektedir. Bu çalışmanın amacı, gelişmekte olan ülkelerde Küresel Ekonomik Politik Belirsizlik Endeksi (GEPU) ile reel efektif döviz kurları (REDK) arasındaki ilişkiyi araştırmaktır. Bu nedenle Ocak 2010- Kasım 2023 dönemini kapsayan çalışmada ARDL ve Almon modeli kullanılmaktadır. ARDL modeli ile uzun dönemli ilişki, Almon modeli ile hem kısa hem de uzun dönemli geçişkenlik etkisi test edilmektedir. Türkiye, Brezilya, Çin ve Güney Afrika analiz edilen ülkelerdir. ARDL modeline göre tüm ülkelerde GEPU ve REDK arasında uzun dönemli ilişki mevcuttur. Almon modelinden elde edilen bulgulara göre Türkiye, Brezilya ve Güney Afrika REDK\'in GEPU\'dan hem kısa vadede hem de uzun vadede olumsuz etkilendiği, en çok etkilenen ülkenin ise Türkiye olduğu tespit edilmiştir. Çin’in küresel ekonomik belirsizliğin kaynağı olan ülkelerden bir olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca ekonomik politik belirsizliği oluşturan nedenler de gelişmekte olan ülkelerde REDK üzerinde etkilidir. Sonuçlar politika yapıcıların istikrarsızlık unsurlarına gecikmeden derhal müdahale etmeleri ve müdahalede esnekliği ve çeşitliliği artırmaları gerektiğine işaret etmektedir.
Keywords : Küresel Ekonomik Politik Belirsizlik Endeksi GEPU, Reel Efektif Döviz Kuru, ARDL, Almon Modeli