İslami Endeks Volatilitesinde Uzun Hafızanın Asimetrik Model İle Test Edilmesi

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Uluslararası İslam Ekonomisi ve Finansı Araştırmaları Dergisi
Volume:6 Issue:2
İslami Endeks Volatilitesinde Uzun Hafızanın Asimetrik Model İle Test Edilmesi

İslami Endeks Volatilitesinde Uzun Hafızanın Asimetrik Model İle Test Edilmesi

Pages : 180-196

View : 16 | Download : 8

Publication Date : 2020-07-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma, İslami hisse senedi endeksleri volatilitesinde uzun hafızanın varlığını asimetrik model olan FIAPARCH modeli yardımıyla tespit etmek için yapılmıştır. Katılım 30 ve Dow Jones İslami Piyasalar Türkiye endekslerinin 15.05.2013 ile 15.05.2020 tarihleri arasındaki günlük kapanış değerleri kullanılarak analiz gerçekleştirilmiştir. Uzun hafıza parametresi istatistiki olarak anlamlı bulunmuş ve iki endeks getiri serisinin, zayıf da olsa uzun hafıza özelliği sergilediği tespit edilmiştir. Uzun hafıza özelliğinin olması, iki endeks için de Etkin Piyasa Hipotezi’nin geçerli olmadığı anlamına gelmektedir. Ayrıca asimetri parametresi olan γ, her iki endeks için de anlamlı ve pozitif değerde belirlenmiştir. Bu durum, negatif bilgi şoklarının volatilite üzerinde pozitif bilgi şoklarından daha baskın olduğunu ifade etmektedir.
Keywords : Etkin Piyasa Hipotezi, Uzun Hafıza, İslami Hisse Senedi Endeksi

ORIGINAL ARTICLE URL

VIEW PAPER (PDF)

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.