Kümeleme Analizi ile Portföy Seçimi: İMKB-100 Endeksi Üzerine Bir Çalışma

Authors : Mehmet Emin KARABAYIR, Murat DOĞANAY

Pages : 160-179

View : 24 | Download : 11

Publication Date : 2010-09-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada hiyerarşik kümeleme analizi kullanılarak İstanbul Menkul Kıymetler Borsası-100 İMKB-100 Endeksinde işlem gören hisse senetlerinin risk-getiri kıstaslarına göre sınıflandırılması yapılmış, böylece bilgilendirilmiş bir yatırımcının kümeleme analizi yardımıyla nasıl daha rasyonel yatırımlar yapabileceği gösterilmeye çalışılmıştır. İMKB-100 Endeksinde işlem gören hisse senetleri 10 kümeye ayrılmış ve elde edilen bulgulara göre yatırımcının ilk zaman aralığında seçtiği hisse senetlerinden oluşan kümeyi, ikinci zaman aralığında portföyünde tuttuğunda kazanç sağlayacağı sonucuna ulaşılmıştır. Buradaki bilgileri kullanan bir yatırımcı aynı risk düzeyinde daha fazla getiri sağlayan hisse senetlerini seçebileceği gibi, aynı getiriyi sağlayan daha düşük riskli hisse senetlerini seçerek karını maksimize veya muhtemel zararlarını minimize edebilir
Keywords : Hisse Senedi, Hisse Senedi Riski, Hisse Senedi Getirisi, Portföy, Kümeleme Analizi, İMKB 100