SİGORTACILAR İÇİN DÖVİZ KURU RİSKİNE YÖNELİK STRES TESTİ UYGULAMASI

Authors : İsmail YİLDİRİM

Pages : 151-168

View : 26 | Download : 12

Publication Date : 2019-12-23

Article Type : Research Paper

Abstract :Stres testi, herhangi bir finansal kurumun veya finansal sistemin kırılganlıklarını olağanüstü piyasa koşulları altında ölçmek için kullanılan tekniklerin bütünüdür. Stres testleri olağanüstü ancak muhtemel olaylara odaklanmaktadır. Bu tür şokların stres testi uygulamalarındaki etkileri hassasiyet analizi veya senaryo analizi ile ölçülmektedir.   Bu çalışmada Borsa İstanbul’da mevcut olan 7 sigorta şirketi için Riske Maruz Değer insert ignore into journalissuearticles values(VaR); modellerinden Tarihi Simülasyon ve Monte Carlo Simülasyon yöntemleri kullanılarak stres testi uygulaması yapılmıştır. Şubat 2001 Türkiye Krizini ve 2008 Mortgage Krizini simüle ederek, sigorta şirketlerinin net döviz pozisyonlarına şoklar uygulanmıştır. Stres testi bulguları, sigorta şirketleri aynı tarihsel krizle karşı karşıya kaldıklarında, olağanüstü durumların üstesinden gelerek hayatta kalmak için gerekli olan ek sermaye ihtiyacını göstermektedir.
Keywords : Sigorta Şirketleri, Risk, Riske Maruz Değer