Türkiye İçin Finansal Belirsizlik Endeksi Önerisi (2010-2021)

Authors : Necati ALTEMUR, Süleyman Serdar KARACA

Pages : 64-77

View : 17 | Download : 9

Publication Date : 2021-06-16

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada gelişmekte olan ülkelerdeki finansal belirsizliklerin ölçülmesi amacı ile bir finansal belirsizlik endeksi hazırlanmıştır. Belirsizlik endeksinin oluşturulmasında değişken olarak BİST100, CDS Türkiye insert ignore into journalissuearticles values(2 Yıllık);, EMBİ Türkiye, Devlet İç Borçlanma Senetleri Faiz oranı DİBS insert ignore into journalissuearticles values(2 yıllık);, VİX Korku Endeksi ve USD/TRY döviz kuru kullanılmıştır. Finansal belirsizliğin hesaplanmasında 12 yıllık insert ignore into journalissuearticles values(2010-2021); bir dönem için değişkenlere aiti günlük veriler kullanılarak Türkiye için Finansal Belirsizlik Endeksi insert ignore into journalissuearticles values(TRFBE); oluşturulmuştur. Oluşan bu endeks BİST içerisinden seçilen endeksler ile çalışmada hazırlanan endeks korelasyon ilişkisine bakılmıştır. Dünya belirsizlik endeksinde belirtilen tarihlerde Türkiye’de de aynı yönlü dalgalanmalar görülür iken etkili olan belirsizlik dalgalanmalarının terör başta olmak üzere dış politika kaynaklı olduğu görülmektedir. Oluşturulan TRFBE endeksi ile XBANK ve XU030 endeksleri arasındaki ilişki negatif yönlü, XUSIN, XUTEK ve XGIDA endeksleri arasındaki ilişki ise pozitif yönlü olarak tespit edilmiştir.
Keywords : Belirsizlik Endeksi, ARCH GARCH, Entropi