ALTIN, HAM PETROL, GVZ VE OVX’İN TÜRK FİNANSAL PİYASALARINA SİMETRİK VE ASİMETRİK ETKİLERİ

Authors : Ebru YILDIRIM, Ayşegül İşcanoğlu ÇEKİÇ

Pages : 714-731

Doi:10.17130/ijmeb.2019355047

View : 85 | Download : 6

Publication Date : 2019-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Piyasalar arası etkileşimleri ve asimetrik nedensellik ilişkilerini inceleyen bu çalışmada BIST100 getirileri ile Dolar/TL kuru, Altın, Ham Petrol, Altın Oynaklık Endeksi GVZ ve Ham Petrol Oynaklık Endeksi OVX getirileri arasındaki ikili ilişkiler araştırılmıştır. Çalışmada, Doğrusal Granger Nedensellik Testi, Hiemstra ve Jones Doğrusal Olmayan Nedensellik Testi, Kyrtsou ve Labys Doğrusal Olmayan Nedensellik Testi ve Hristu-Varsakelis ve Kyrtsou Doğrusal Olmayan Asimetrik Nedensellik testleri uygulanarak ilişkilerin varlığı ve yönü incelenmiştir. Analizlerde, 01.01.2010 ile 01.01.2018 dönemlerini kapsayan 2332 adet günlük fiyat serisi kullanılmıştır. Elde edilen bulgulara göre BIST100 ile bahsi geçen seriler arasında çeşitli simetrik ve asimetrik nedensellik ilişkisine rastlanılmıştır.
Keywords : Doğrusal Granger Nedensellik, Doğrusal Olmayan Nedensellik, Asimetrik Nedensellik

ORIGINAL ARTICLE URL