KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ

Authors : Hakan ÖNER

Pages : 61-74

Doi:10.17828/yalovasosbil.414272

View : 23 | Download : 11

Publication Date : 2018-10-23

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, Standard and Poor’s insert ignore into journalissuearticles values(S&P); kredi derecelendirme şirketinin “Kırılgan Beşli” insert ignore into journalissuearticles values(Fragile Five); olarak adlandırdığı; Türkiye, Arjantin, Mısır, Katar ve Pakistan ülkelerinin para birimlerinin birbirleri arasındaki ilişkilerini ortaya koymaktır. Araştırma, 02 Ocak 2008-31 Aralık 2017 tarihleri arası günlük iş günü verilerini kapsamaktadır. Bu amaçla öncelikle kırılgan beşli ülkelerin dolar bazında parite getirilerine, Augmented Dickey Fuller testi ve ardından Granger nedensellik testi uygulanmıştır. Araştırma sonuçlarına göre; Türk lirasından, Arjantin Pezosundan ve Mısır poundundan Katar riyaline; Pakistan rupisinden Türk lirasına; Pakistan rupisinden Mısır pounduna ve Arjantin pezosundan Pakistan rupisine doğru tek yönlü nedensellik ilişkilerinin varlığına ulaşılmıştır.
Keywords : Kırılgan Beşli Ülkeler, Döviz Kurları, Granger Nedensellik Testi