Borsa İstanbul ve Haftanın Günü Etkisi: Getiri ve Volatilite Analizi

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Yaşar Üniversitesi E-Dergisi
Volume:18 Issue:71
Borsa İstanbul ve Haftanın Günü Etkisi: Getiri ve Volatilite Analizi

Borsa İstanbul ve Haftanın Günü Etkisi: Getiri ve Volatilite Analizi

Authors : Nurhan Hande SEVGİ

Pages : 277-292

View : 170 | Download : 97

Publication Date : 2023-07-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Haftanın günü etkisi üzerine çeşitli teoriler geliştirilmiştir. Genellikle Pazartesi Etkisi olarak adlandırılan bu durum Pazartesi günleri düşük veya negatif getirilerin haftanın diğer günlerinde ise ortalamanın üzerinde getirilerin görülmesi durumunu tanımlar. Bu çalışmada haftanın günü etkisi BİST 100 endeksini de kapsayan dokuz Borsa İstanbul endeksi için hem getiride hem de volatilitede 2.01.1997 ve 1.06.2023 dönemi için incelemektedir. Çalışmada koşullu varyans modellemesinde GARCHinsert ignore into journalissuearticles values(1,1); spesifikasyonu kullanışmış, Pazartesi günlerinin Cuma günlerine göre daha düşük getiri beklentisinin dokuz endeks için olan gözlemlerde literatür ile paralel bir şekilde Pazartesi günü volatilitesinin Cuma günlerine göre yüksek olduğu gözlenmiştir.
Keywords : Haftanın Günü Etkisi, Borsa İstanbul, Getiri, Volatilite

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.