Risk Algısının Türkiye’de Bankacılık Sektörüne Etkileri: Bankacılık Sağlamlık Endeksi İle Bir Değerlendirme(The Effects of Risk Perception on Banking Sector in Turkey: An Assessment with Banking System Soundness Index)

Authors : Nimet VARLIK, Serdar VARLIK

Pages : 545-563

Doi:10.18657/yecbu.20029

View : 10 | Download : 6

Publication Date : 2016-08-25

Article Type : Research Paper

Abstract :Türkiye ekonomisi için 2004M1-2015M6 dönemini kapsayan bu çalışmada, Türkiye’ye yönelik risk algısının Temel Bileşenler Analizi insert ignore into journalissuearticles values(Principal Component Analysis; PCA); yöntemi ile oluşturulan bankacılık sağlamlık endeksi insert ignore into journalissuearticles values(BSI); üzerindeki etkileri Vector Autoregression insert ignore into journalissuearticles values(VAR); modeli kullanılarak incelenmektedir. Etki-tepki fonksiyonlarının bulgularına göre küresel risk iştahına, ülke risk primine, küresel risk primine ve Türk lirası referans faiz oranına verilen bir standart sapma pozitif şoka BSI düşerek tepki vermektedir. Ayrıca, BSI borsa performans endeksindeki bir standart sapma pozitif şoka yükselerek tepki vermektedir. BSI’nın varyans ayrıştırması, bankacılık sektörünün sağlamlığındaki değişimlerin, kendisi dışında, büyük ölçüde ülke risk primi tarafından açıklandığını göstermektedir. Bulgularımız, dışsal baskınlık problemiyle ilişkili olan risk algısındaki artışın bankacılık sisteminin bilanço yapısını olumsuz yönde etkilediğini ortaya koymaktadır. Bununla birlikte bulgular, finansal varlık fiyatlarındaki artışın bankacılık sisteminin bilançosunu genişlettiğine işaret etmektedir. 
Keywords : Bankacılık Sağlamlık Endeksi, Dışsal Baskınlık, Risk Algısı