Borsa İstanbul Sektör Endekslerinde Fiyat ile İşlem Hacmi İlişkisi

Authors : Sinem EYÜBOĞLU, Kemal EYÜBOĞLU

Pages : 981-998

Doi:10.18657/yonveek.421488

View : 8 | Download : 6

Publication Date : 2018-12-28

Article Type : Conference Paper

Abstract :Fiyat-hacim ilişkisi, yatırımcıların yatırım kararı alırken belirli öngörüler yapabilmesine olanak sağlayabilmektedir. Bu çalışmanın amacı, 01.01.2012-02.01.2018 dönemi için Borsa İstanbul Sınai, Hizmet, Mali ve Kurumsal Yönetim endekslerindeki fiyat ve işlem hacmi arasındaki ilişkiyi günlük veriler kullanarak araştırmaktır. Toda-Yamamoto nedensellik testi sonuçlarına göre, sanayi endeksinde fiyattan hacme doğru tek yönlü bir nedensellik söz konusudur. Bu sonuç, Sanayi endeksinde Gürültücüler Hipotezi’nin geçerli olduğunu göstermektedir. Diğer endekslerde fiyat-hacim arasında bir nedensellik ilişkisi bulunamamıştır. Seriler arasındaki dinamik ilişki, etki-tepki analizi ve varyans ayrıştırma yöntemleri kullanılarak incelenmiş ve nedensellik testini destekleyen sonuçlara ulaşılmıştır. 
Keywords : Hisse fiyatı, işlem hacmi, VAR Analizi, Toda Yamamoto nedensellik test