Comparing Accuracy Performance of ELM, ARMA and ARMA-GARCH Model In Predicting Exchange Rate Return

Authors : Nimet Melis Esenyel, Melda Akın

Pages : 1-14

Doi:10.17093/alphanumeric.298658

View : 30 | Download : 12

Publication Date : 2017-06-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Finansal zaman serilerinin getirilerinin modellenmesinde GARCH tipi modeller ve yapay zeka modelleri sıklıkla kullanılmaktadır. Bu çalışmada ARMA ve ARMA-GARCH modellerinin performansı, yapay zeka tekniklerinden ELM ile karşılaştırılmıştır. Performans karşılaştırmada dört adet hata ölçüm kriterinden yararlanılmıştır. Elde edilen bulgulara göre Euro ve GBP döviz kurlarının ELM modellerinin, ARMA ve ARMA-GARCH modellerine kıyasla daha üstün olduğu görülmüştür. Bu sonuca göre ele alınan dönem içerisinde, döviz kuru getirilerinin tahmininde ELM’ nin daha uygun olduğu söylenebilir
Keywords : ARMA, Yapay Sinir Ağları, ELM Hızlı Öğrenen Makina, ARMA GARCH