MEVSİMLER RASYONEL BEKLENTİLER YAŞAM BOYU SÜREKLİ GELİR HİPOTEZİNİN TESTİ

Authors : Uğur SİVRİ

Pages : 175-193

Doi:10.1501/SBFder_0000002136

View : 15 | Download : 11

Publication Date : 2009-04-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Üçer aylık frekansta gözlenen tüketim harcamalarında ciddi boyutta mevsimsellik görülmektedir. Osborn (1988) ekonometrik analizden önce mevsimselliği gidermek yerine, tüketicinin fayda fonksiyonundaki parametrelerin mevsimlere göre değişmesine izin vererek söz konusu mevsimselliği modellemeyi tercih etmiştir. Osborn (1988) modeline göre tüketim harcamaları entegre olmuş birinci derecede periyodik otoregresyon süreci izlemelidir ve bu model Hall (1978)’ın tesadüfi yürüyüş modelinin mevsimsel karşılığı olarak görülmektedir. Bu çalışmada özel nihai tüketim harcamalarının üç alt kalemini oluşturan gıda-içki harcamaları, yarI dayanıklı ve dayanıksız tüketim malI harcamaları ile hizmet harcamaları incelenerek Osborn (1988) modelinin veriye uygunluğu Türkiye örneğinde araştırılmıştır. Regresyon denklemlerinde mevsimsel deterministik trend değişkenlerinin olmadığı durumda tahmin sonuçları açıkça Osborn (1988) modelini reddetmiştir. Buna karşılık, mevsimsel deterministik trend değişkenleri regresyon denklemlerine ilave edilip, uygun bir biçimde kısıtlandığında tahmin sonuçları incelenen seriye bağlı olarak farklılık göstermiştir. Bu durumda hizmet harcamaları için Osborn (1988) modelinin veri ile uyumlu olduğu tespit edilmiştir.
Keywords : Tüketim fonksiyonu, Osborn 1988 modeli, mevsimsellik, periyodik birim kök, periyodik otoregresif modeller