Kriptopara Dinamikleri: Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin ve Ripple

Authors : Cem Çağri DONMEZ, Doruk ŞEN, Umut HAZIR

Pages : 636-650

Doi:10.7240/jeps.938317

View : 10 | Download : 8

Publication Date : 2021-12-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu makalenin amacı kriptopara birimleri olarak da adlandırılan merkezi olmayan para birimleri olan Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin ve Ripple arasındaki ilişkilerin ortaya çıkarılmasıdır. Çalışmada üzerinde çalışılan dönem 03.08.2017 – 17.03.2020 tarihleri arasıdır. Çalışmada birim kök testi olarak Augmented Dickey-Fuller insert ignore into journalissuearticles values(ADF); testi uygulanarak serilerin durağan olduğu düzeyler saptanmış ve aralarındaki nedensellik ilişkisi Granger nedensellik testi ile sınanmıştır. Seriler arasındaki ilişkilerin yönü ve büyüklüğü, vektör otoregresif insert ignore into journalissuearticles values(VAR); model tekniğiyle belirlenmeye çalışılmıştır. Ayrıca, etki-tepki analizleri ve varyans ayrıştırma analizleri yapılarak serilerin standart sapmasında meydana gelen değişimin dönem bazında % kaçının diğer değişkenler tarafından açıklandığı ortaya konmuştur.
Keywords : ADF Birim Kök Testi, VAR Analizi, Nedensellik Analizi, Kriptopara