Borsa İstanbul Banka Endeksi ve Hisse Fiyatlarında Balon Oluşumu ve Belirleyicileri

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

JOEEP: Journal of Emerging Economies and Policy
Volume:9 Issue:Special Issue
Borsa İstanbul Banka Endeksi ve Hisse Fiyatlarında Balon Oluşumu ve Belirleyicileri

Borsa İstanbul Banka Endeksi ve Hisse Fiyatlarında Balon Oluşumu ve Belirleyicileri

Authors : Melih Kutlu, Mustafa Çakır

Pages : 308-321

View : 76 | Download : 50

Publication Date : 2024-12-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, Borsa İstanbul banka endeksi ve hisse fiyatlarında bir balon olup olmadığını ve bu balonların makroekonomik nedenlerini araştırmaktır. Genelleştirilmiş özyinelemeli sağ kuyruk ADF (GSADF) test sonuçları, özellikle 2022 yılının ikinci yarısından sonra Borsa İstanbul\\\'daki banka endeksi ve çoğu banka hisselerinde çoklu fiyat balon dönemleri tespit etmiştir. Özellikle 2010 ve 2011 yıllarında TSKB hisselerinde, 2013 yılında Şekerbank, TSKB ve Vakıfbank hisselerinde, 2017 ve 2018 yıllarında ise ICBC Türkiye hisselerinde fiyat balon dönemleri gözlenmiştir. Çalışmanın en önemli bulgularından biri, 2022 yılının ikinci yarısından itibaren BİST Banka Endeksi\\\'nde ve tüm hisse senetlerinde birden fazla fiyat balonu tespit edilmiş olmasıdır. Ayrıca, logit regresyon sonuçlarına göre CDS, döviz kuru ve faiz oranlarının banka endeksi ve banka hisse senedi balonlarının önemli belirleyicileri olduğunu tespit edilmiştir.
Keywords : Banka Hisseleri, Fiyat Balonları, CDS, Döviz Kurları, GSADF Testi

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.