Kripto Para Getirilerinde Haftanın Gün Etkisi

Bu çalışmada, kripto para piyasalarında haftanın gün etkisinin varlığı araştırılmıştır. Kripto para getirilerinde takvim anomalilerinin varlığına ilişkin yapılan ampirik çalışmalar incelendiğinde çoğu araştırmacının sadece Bitcoin piyasasına odaklandığı görülmektedir. Bu çalışmada ise Bitcoin’in yanı sıra Ocak 2021 itibarıyla hem işlem hacmi hem de piyasa değeri açısından öne çıkan toplam on kripto para analiz edilmiştir. Kripto para birimleri farklı tarihlerde piyasaya sürüldüklerinden dolayı veri setinde ele alınan dönem farklılık göstermektedir. Tahmin edilen kukla değişkenli EKK, ARCH ve GARCH regresyon modelleri sonucunda haftanın her bir gününün farklı kripto para cinsleri üzerinde istatistiksel olarak anlamlı bir etkiye sahip oluğu tespit edilmiştir. Bulgular sekiz kripto para piyasasının etkin olmadığını göstermektedir.