Capital Market, The Value Appraisal Exposed to The Risk in Investment Instruments

Authors : Besti ALİYEVA, Rövşen TAĞİYEV

Pages : 68-76

Doi:10.23834/isrjournal.298919

View : 20 | Download : 8

Publication Date : 2017-04-25

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu makale sermaye piyası, yatırım araçlarinda riske maruz değer uygulamarı hakkındadır. Küreselleşmeyle birlikte dünyada ülkelerin ekonomik hacimleri sürekli büyüme ve gelişme içerisindedir. Bu gelişmelerden dolayı sermaye piyasalar daha hızlı etkilenmektedir. Küreselleşme ve ekonomik krizler sebebiyle sermaye piyasasının önemi günümüzde oldukça artmıştır. Mevcut risk yönetimi ölçümleri yetersiz olduğundan farklı yöntemler geliştirilmiştir. Bu yöntemlerden en yaygını Riske Maruz Değer’dir. RMD, belirli bir zaman içerisinde, belirli bir olasılıkla meydana gelebilecek en yüksek zararı ölçen bir yöntemdir. Bu çalışmanın amacı, RMD hesaplama yöntemleri olan Varyans – Kovaryans Yöntemi, Tarihi Simülasyon Yöntemi, Monte Carlo Simülasyonu Yöntemini uygulayarak sonuçlarını karşılaştırıp, hangi yöntemin daha etkin bir hesaplama yöntemi olduğunu ortaya koymaktır.
Keywords : Riske Maruz Değer, Risk, Varyans, Kovaryas Yönetimi