Döviz Kuru, VIX Korku Endeksi ve Yabancı Portföy Yatırımları Etkileşimi

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Avrupa Bilim ve Teknoloji Dergisi
Issue:32 Special Issue
Döviz Kuru, VIX Korku Endeksi ve Yabancı Portföy Yatırımları Etkileşimi

Döviz Kuru, VIX Korku Endeksi ve Yabancı Portföy Yatırımları Etkileşimi

Pages : 1034-1042

View : 16 | Download : 10

Publication Date : 2021-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı VIX Korku Endeksi (Volatilite Endeksi) ile döviz kurunun, portföy yatırımları üzerinde etkili olup olmadığını belirlemektir. Bu doğrultuda Ocak 2009 -Ağustos 2021 dönemi aylık verileri kullanılarak değişkenler arasındaki eşbütünleşme ilişkisinin tespiti için ARDL Sınır testi yöntemi kullanılmıştır. ARDL Sınır Testi sonuçlarına göre portföy yatırımları, döviz kuru ve VIX korku endeksi arasında uzun dönemli bir ilişki bulunmakla birlikte, modellerdeki uzun dönem katsayı tahmin sonuçlarına bakıldığında sadece döviz kurunun portföy yatırımları üzerinde anlamlı bir etkisi bulunmuştur. Hata düzeltme modeli sonuçlarına göre ise kısa dönemde döviz kurunun portföy yatırımları üzerinde negatif ve anlamlı, VIX korku endeksi değişkeninin ise portföy yatırımları üzerinde pozitif ve anlamlı bir etkisinin olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Keywords : VIX Korku Endeksi, Portföy Yatırımları, Döviz Kuru

ORIGINAL ARTICLE URL

VIEW PAPER (PDF)

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.