TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU İLE ENFLASYON İLİŞKİSİNE FOURIER KANITLAR

Authors : Meral Çabaş

Pages : 1898-1912

Doi:10.48070/erciyesakademi.1399615

View : 113 | Download : 88

Publication Date : 2023-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada Türkiye’de 2010M11-2023M5 dönemi aylık verilerle döviz kurunun enflasyona etkisi ekonometrik olarak incelenmiştir. Analizlerde yavaş gerçekleşen yapısal değişimleri yakalama kabiliyeti yüksek Fourier fonksiyonlarından yararlanılmıştır. İlk olarak değişkenlerin durağanlık sınamaları Fourier KPSS (FKPSS) birim kök testiyle test edilmiş ve düzeyde birim kök içerdikleri birinci farklarında durağanlaştıkları gözlenmiştir. Fark durağan değişkenlerin uzun dönemli ilişkilerini test etmek için Fourier Shin (FSHIN) eşbütünleşme testinden faydalanılmıştır. Elde edilen bulgulara göre değişkenler uzun vadede birlikte hareket etmektedir. Değişkenler arasındaki uzun dönem ilişkiye ait katsayılar FMOLS ve DOLS katsayı tahmincisi ile tahmin edilmiştir. Uzun dönemde döviz kurunda oluşabilecek %1’lik artış enflasyonda %0.86 artışa neden olmaktadır. Analizin son aşamasında değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi Fourier Toda-Yamamoto (FTY) testi ile sınanmıştır. Elde edilen bulgular Türkiye’de döviz kuruyla enflasyonun çift taraflı nedensellik ilişkisini işaret etmektedir.
Keywords : Döviz kuru, Enflasyon, Fourier Toda Yamamoto nedensellik testi

ORIGINAL ARTICLE URL