Belirsizliklerin Enflasyon Üzerindeki Etkisinin Zamanla Değişen Nedensellik Yöntemiyle Analizi: Türkiye Örneği

Authors : Oğuz Tümtürk, Mustafa Kirca

Pages : 222-243

Doi:10.25295/fsecon.1378532

View : 349 | Download : 220

Publication Date : 2024-01-28

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma, Türkiye ekonomisindeki belirsizliklerden enflasyona doğru olan ilişkiyi nedensellik analizi çerçevesinde incelemektedir. Bu amaçla, öncelikle tüm analiz dönemi içinde parametrelerin zaman içinde değişmediğini varsayan sabit parametreli Granger nedensellik testi uygulanmıştır. Daha sonra yapısal kırılmaların varlığı altında katsayıların kolayca değişebileceğinden hareketle, katsayıların zaman içinde değişmesine olanak sağlayan Zamanla Değişen Granger nedensellik analizine başvurulmuştur. Zamanla değişen nedensellik analizi sonuçlarına göre, Türkiye ekonomisindeki belirsizliklerin enflasyonu tahmin etme gücü vardır. Bu sonuç sabit parametreli veya zamanla değişen nedensellik testlerine veya seçilen farklı pencere genişliklerine göre dirençlidir. Türkiye’de belirsizliklerden enflasyona doğru hareket eden nedensellik ilişkisi, belirsizliğin görece oldukça düşük veya yüksek olduğu dönemlerde ortaya çıkmaktadır. Son olarak, enflasyon da bizzat Türkiye ekonomisindeki belirsizliklerin kaynağı olabilmektedir. Enflasyondan belirsizliklere doğru nedensellik ilişkisi ise sert enflasyon şoklarının yaşandığı periyotlarda görülmektedir.
Keywords : Belirsizlik, Enflasyon, Nedensellik