Volatility Analysis of the Food Sector in Turkey in the Period of COVID-19

Authors : Süreyya İMRE, Ceren DEMİR

Pages : 47-60

View : 9 | Download : 7

Publication Date : 2021-10-24

Article Type : Research Paper

Abstract :Literatürde pandeminin doğrudan ve dolaylı etkilerini araştıran birçok çalışma bulunmaktadır İlk COVID-19 vakasının ardından Türkiye`de de bu çalışmalar hızla yayılmaya başladı. Alınan tedbirler nedeniyle birçok sektörde faaliyetler kısmi ve tam zamanlı olarak durduruldu. Sektörler arasında gıda sektörü en zorlu süreçlerden birini yaşamıştır. Değişen tüketim ve üretim davranışları, tedarik zincirlerindeki aksaklıklar gibi nedenlerle gıda sektörü yeni bir döneme girmiştir. Bu çalışmanın amacı da COVID-19 salgınının yiyecek içecek sektörü üzerindeki etkisini belirlemektir. Bu bağlamda 03.01.2017-08.04.2021 tarihleri arasındaki günlük veriler kullanılmış ve Gıda ve İçecek Endeksi insert ignore into journalissuearticles values(XGIDA); açıklayıcı değişken olarak modellere dahil edilmiştir. Bu bilgiler ışığında XGIDA endeksi ve COVID-19 ilişkisi Tek Değişkenli Volatilite Modelleri ile incelenmiştir. XGIDA sektöründeki asimetri ve kaldıraç etkisinin yanı sıra örnekleme döneminde XGIDA sektöründeki dalgalanmaları belirlemek amacıyla dönem içi tahmin yapılmıştır.
Keywords : Covid 19, EGARCH Modeli, XGIDA Sektörü, Dönem içi Öngörü