A Markov chain analysis for BIST participation index

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Balıkesir Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Dergisi
Volume:21 Issue:1
A Markov chain analysis for BIST participation index

A Markov chain analysis for BIST participation index

Pages : 1-8

View : 14 | Download : 7

Publication Date : 2019-03-15

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma bir Markov zinciri (MZ) modeli ile Borsa İstanbul (BIST)’da yer alan Katılım Endekslerinin (KATLM, KAT50) hareketlerini tahmin etmeyi amaçlar. KAT50 Endeksi 9 Temmuz 2014 tarihinden bu yana işlem görmeye başladığından dolayı, literatürde bu endeks üzerinde yapılmış yeterince çalışma yoktur. Bu çalışmada ilk olarak, KATLM endeksinin 520 günlük (01.07.2014-29.07.2016), KAT50 endeksinin ise 514 günlük (09.07.2014-29.07.2016) kapanış değerleri göz önüne alınarak bir MZ modeli oluşturuldu. Bu modelde endekslerin artış, azalış ve sabit kalma durumları dikkate alındı. Endekslerin gelecekteki değerlerine ilişkin bir MZ analizi yapmak için geçiş olasılıkları matrisi oluşturuldu. Bu matristen yararlanılarak, kararlı durum analizi yapıldı ve KATLM-KAT30 endekslerinin gelecekteki hareketleri başarılı bir şekilde öngörüldü. Bu çalışmanın sonuçlarının, bireysel ve kurumsal yatırımcıların küresel ekonomilerdeki yatırım kararları için çok yararlı olduğu sonucuna varılabilir.
Keywords : BIST, katılım endeksi, Markov zinciri analizi, eğilim tahmini

ORIGINAL ARTICLE URL

VIEW PAPER (PDF)

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.