Olabilirlik ortalama – varyans modelinin matematiksel analizi

Authors : Furkan GÖKTAŞ, Ahmet DURAN

Pages : 80-91

Doi:10.25092/baunfbed.677022

View : 18 | Download : 13

Publication Date : 2020-01-10

Article Type : Research Paper

Abstract :Olabilirlik ortalama – varyans (OV) modeli, kesin olmayan olasılığın modellenebilmesine ve kişisel yargıların ve beklentilerin portföy seçimi problemine entegre edilebilmesine imkan verir. Bu nedenle Markovitz’in geleneksel OV modelinin dikkate değer bir alternatifidir. Bu çalışmada varlık getirilerinin olabilirlik dağılımlarının üçgensel bulanık sayılar ile verildiği varsayımı altında bu modelin matematiksel analizi yapılmıştır. Bu kapsamda performansı ya da faydayı maksimum yapan portföyler analitik olarak elde edilmiştir. Ayrıca bu modelin verdiği etkin sınırın yapısı örnekler ile açıklanmıştır.
Keywords : Portföy seçimi, olabilirlik teorisi, üçgensel bulanık sayılar, ortalama varyans modeli, etkin sınır, lineer programlama