DETERMINANTS OF BANK CAPITAL STRUCTURE AND PROCYCLICALITY OF LEVERAGE: AN EMPIRICAL ANALYSIS FROM TURKEY

Authors : Emin Avcı, Çiydem Çatak

Pages : 41-57

Doi:10.23892/mbrev.2016128322

View : 12 | Download : 6

Publication Date : 2016-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma banka sermaye yapısının belirleyicilerini ve kaldıraç oranının döngüsel davranışını incelemektedir. Farklı tipteki kaldıraç oranları ile bankaların aktif büyümesi arasındaki ilişkiyi bulmak için bir panel veri analizi geliştirilmiştir. Ayrıca, bankaya özgü faktörlerin ve makroekonomik değişkenlerin banka sermaye yapısına olası etkileri de tartışılmaktadır. Çalışma, aktif büyüme ve kaldıraç oranı arasındaki pozitif ilişkinin bir sonucu olarak Türk bankalarının kaldıraçlarının döngüsel olduğu sonucuna varmıştır. Döngüsel kaldıraç, finansal sektör ve genel ekonomide istikrarsızlığa katkıda bulunabilir. Bu nedenle, daha fazla düzenlemenin gerekli olduğu varsayılmaktadır. Türk bankalarının sermaye yapısını etkileyen faktörler, büyüklük, kâr, banka sayısı, enflasyon, döviz kuru ve gayri safi yurtiçi hâsıladır. Bu çalışma banka sermaye yapısının belirleyicilerini ve kaldıraç oranının döngüsel davranışını incelemektedir. Farklı tipteki kaldıraç oranları ile bankaların aktif büyümesi arasındaki ilişkiyi bulmak için bir panel veri analizi geliştirilmiştir. Ayrıca, bankaya özgü faktörlerin ve makroekonomik değişkenlerin banka sermaye yapısına olası etkileri de tartışılmaktadır. Çalışma, aktif büyüme ve kaldıraç oranı arasındaki pozitif ilişkinin bir sonucu olarak Türk bankalarının kaldıraçlarının döngüsel olduğu sonucuna varmıştır. Döngüsel kaldıraç, finansal sektör ve genel ekonomide istikrarsızlığa katkıda bulunabilir. Bu nedenle, daha fazla düzenlemenin gerekli olduğu varsayılmaktadır. Türk bankalarının sermaye yapısını etkileyen faktörler, büyüklük, kâr, banka sayısı, enflasyon, döviz kuru ve gayri safi yurtiçi hâsıladır.
Keywords : Banka Sermaye Yapısı, Kaldıraç, Döngüsellik