Kredi Temerrüt Takasları ve Emtia Fiyatları İlişkisi: Türkiye Örneği

Authors : Halil TANYILDIZI, Şule Yüksel YİĞİTER

Pages : 181-200

Doi:10.17233/sosyoekonomi.2021.01.09

View : 23 | Download : 6

Publication Date : 2021-01-25

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada; bir finansal gösterge olan kredi temerrüt takaslarının Türkiye özelinde reel piyasalar ile olan ilişkisini, emtia fiyatları üzerinden ortaya koymak amaçlanmıştır. Ayrıca, Türkiye’nin CDS primlerinin VIX endeksi, Tahvil Gösterge Faiz Oranları ve BİST100 endeksi ile olan bağlantıları incelenmiştir. 2008-2018 yılları arasındaki günlük değerleri alınan veriler ARDL modeli çerçevesinde regresyona tabi tutulmuş ve sonuçlar Pesaran Sınır Testi ile sınanmıştır. Çalışmanın sonucunda, kısa vadede, emtia fiyatlarının söz konusu dönemler içerisinde istatiksel olarak anlamlı bir şekilde CDS primleri ile ters yönlü bir ilişki gösterdiği saptanmıştır.
Keywords : Kredi Temerrüt Takasları, Kredi Riski, Emtia Fiyatları, ARDL Modeli