Kriptopara Bağlantılılığı ve COVID-19: Diebold-Yılmaz ve Frekans Bağlantılılığı Yöntemleri

Authors : Onur POLAT, Gözde EŞ POLAT

Pages : 283-300

Doi:10.17233/sosyoekonomi.2022.01.14

View : 15 | Download : 12

Publication Date : 2022-01-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Finansal/jeopolitik karmaşa dönemlerinde finansal bağlantılılığın yükselme eğiliminde olduğu bilinmektedir. Bu bağlamda çalışma, COVID-19 küresel salgınının finansal sistemin önemli bir bileşeni olan kriptopara piyasası bağlantılılığına olan etkisini Diebold-Yilmaz ve frekans bağlantılılığı yöntemleriyle 02/10/2017-03/01/2021 döneminde incelemektedir. Her iki yöntemle de elde edilen toplam yayılma endeksleri, 2017/2018 kriptopara piyasası balonuna anlamlı bir şekilde tepki vermekte ve yazınla uyumlu olarak COVID-19’un DSÖ tarafından resmi olarak küresel salgın ilan edildiği 2020 Mart döneminde anlamlı bir seviyeye yükselmektedirler. Çalışma en yüksek piyasa işlem hacmine sahip 8 kriptopara arasındaki COVID-19 dönemi bağlantılılığını farklı frekanslarda ve 200-günlük kayan pencerelerde iki yeni metodoloji ile ölçerek literatüre katkı sunmaktadır.
Keywords : COVID 19, Kriptopara, Diebold Yılmaz Bağlantılılığı, Frekans Bağlantılılığı