A UNIVARIATE NONLINEAR MODEL OF THE RETURNS ON ISTANBUL STOCK EXCHANGE 100 INDEX

Authors : Harun ÖZTÜRKLER, Harun ÖZTÜRKLER, Selim YILDIRIM

Pages : 85-97

View : 18 | Download : 11

Publication Date : 2014-02-03

Article Type : Research Paper

Abstract :Ekonomi ve finans alanında asimetrik davranış yaygın olarak gözlemlenir. Asimetrik davranışı doğrusal modellerle modellemek olanaklı olmadığından, bu tür zaman serilerinin sergilediği asimetrik davranışı açıklamak için uygun doğrusal olmayan modeller geliştirilir. Bu çalışmanın bulguları İMKB 100 endeksinin 2000 yılı sonrasında sergilediği davranışının doğrusal modeller ile tahmin edilemeyeceğini göstermektedir. Bu nedenle bu çalışmanın amacı İMKB 100 endeksinin zaman serisinin doğrusal olmayan bir modelini kurgulamak ve tahmin etmektir. Kurgulanan ve hesaplanan modelin sonuçları İMKB 100 endeksinin doğrusal olmayan bir davranış sergilediğini doğrulamaktadır
Keywords : İMKB 100, doğrusal olmayan zaman serileri, dek değişkenli zaman serileri