Küresel Ekonomik Politik Belirsizliğin Türkiye CDS Primi ve BİST Bankacılık Endeksi Üzerindeki Volatilite Etkileşimi: DCC-GARCH Modeli Uygulaması

Authors : Samet GÜRSOY, Ethem KILIÇ

Pages : 1323-1334

Doi:10.16951/atauniiibd.876769

View : 24 | Download : 8

Publication Date : 2021-10-15

Article Type : Research Paper

Abstract :Finansal piyasalar, öncelikle güven ve barış ortamında sürdürebilmektedir. Bu durum teknolojik ilerleme ile birlikte daha hassas bir hale gelmiştir. Dünyanın bir köşesinde ki risk ve belirsizlik bilgisi iletişim araçları ile hızlıca dünyayı dolaşarak bir anda herkesi ilgilendir hale gelebilmektedir. Bu durum bu risk ve belirsizliklerin finansal piyasalarda yakından takibini zorunlu kılmaktadır. Bu çalışmada, küresel piyasalarda gerçekleşen ekonomik ve politik belirsizlik durumunun Türkiye’de finansal piyasalar üzerindeki etkisi araştırılmak istenmiştir. Bu doğrultuda, Baker vd. insert ignore into journalissuearticles values(2016); ile Davis insert ignore into journalissuearticles values(2016); tarafından hazırlan insert ignore into journalissuearticles values(GEPU); küresel ekonomik politik belirsizlik endeksi ile Türkiye 5 yıllık CDS primleri ve BİST bankacılık endeksi değişkenleri seçilmiştir. Değişkenler arasında Mart 2010- Ekim 2020 dönemlerince aylık veriler kullanılarak DCC-GARCH modeli çalıştırılmıştır. Çalışmanın sonucunda GEPU endeksi ile CDS primi, BİST bankacılık endeksi arasında iki yönlü güçlü volatilite etkileşimi gerçekleştiği bulgusuna ulaşılmıştır.
Keywords : Küresel Ekonomik Politik belirsizlik Endeksi, CDS Primi, BIST Banka Endeksi, DCC GARCH Modeli