Konjonktürel Dalgalanmaların Markov Rejim Değişim Modeli ile İncelenmesi

Authors : Gökhan DENİZ

Pages : 515-530

Doi:10.16951/atauniiibd.660167

View : 16 | Download : 7

Publication Date : 2020-04-13

Article Type : Research Paper

Abstract :Türkiye Cumhuriyeti Devleti kurulduğu andan itibaren; savaş, deprem, küresel krizler ve askeri darbeler gibi ekonomiyi derinden etkileyen birçok olay tecrübe etmiştir. Bu tür olaylar iktisadi konjonktür üzerinde etkilere neden olmuş ve yapısal kırılmalar şeklinde karşımıza çıkmıştır. Ekonomik konjonktür üzerinde meydana gelen rejim değişikliklerinin süre fazlarının hesaplanması, rejimler arası geçişin olasılıksal olarak tespiti ileriye dönük yapılacak olan politika tespitleri için önem arz etmektedir. Bu çalışmada Türkiye Cumhuriyeti Devleti`ne ait 1923-2018 GSYH değerleri ele alınarak iktisadi konjonktür yapısının rejim değişimlerine maruz kalıp kalmadığı Markov Rejim Değişim Modeli ile tespit edilmeye çalışılmıştır. Araştırma bulgularına göre; ülke ekonomisi daralma ve genişleme olmak üzere iki farklı rejimde hareket etmekle birlikte genişleme rejiminde yüksek kalıcılık sergilemiştir. Rejimler arası geçisin şekli yumuşaktır.
Keywords : Markov Rejim Değişim Modeli, BDS Testi, Durağanlık Analizi