SOVEREIGN-BANK NEXUS OF TURKEY: AN ANALYSIS OF SOVEREIGN RISK AND BANKING INDUSTRY PERFORMANCE INDICATORS BASED ON CAMELS RATING SYSTEM

Authors : Osman ALTAY

Pages : 217-235

Doi:10.31671/doujournal.973012

View : 18 | Download : 13

Publication Date : 2021-07-18

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma, Türkiye'nin ülke riski ile bankacılık sektörünün finansal performansı arasındaki karşılıklı ilişkiyi aralarındaki etkileşim kanallarını ortaya koyacak şekilde analiz etmeyi amaçlamaktadır. Bu amaç doğrultusunda Türkiye'deki bankacılık sektörünün finansal verileri CAMELS derecelendirme sistemine göre analiz edildi ve en uygun nedensellik araçları kullanılarak Türkiye'nin Kredi Temerrüt Swap oranları ile karşılaştırıldı. Sonuçlar, ülke riski ile CAMELS gruplamasında yer alan çeşitli bankacılık sektörü göstergeleri arasında anlamlı nedensellik ilişkisi olduğunu gösterdi. Özellikle ülke riski ile bankaların sermaye yeterliliği, mali yapıları, likidite verileri ve piyasa risklerine duyarlılıkları arasında nedensellik ilişkisi olduğuna dair anlamlı sonuçlara ulaşıldı. Ampirik çalışma, Toda ve Yamamoto Granger nedensellik testi sonuçlarına göre 26 değişkenden 13'ünün kredi temerrüt takas oranları ile nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir. Bu değişkenler arasında nedensellik yönleri farklılık gösterse de kredi temerrüt takas oranlarının bankacılık performans göstergeleri üzerindeki etkisini gösteren sonuçlar dikkat çekicidir.
Keywords : Finans, Bankacılık, Risk, Granger Nedensellik