PREDICTING BALTIC DRY INDEX WITH LEADING INDICATORS

Authors : Duygu ŞAHAN, Reha MEMİŞOĞLU, Sadık Özlen BAŞER

Pages : 233-248

Doi:10.18613/deudfd.495820

View : 20 | Download : 8

Publication Date : 2018-12-26

Article Type : Research Paper

Abstract :Baltik Kuru Yük Endeksi, Baltik Borsası tarafından günlük olarak yayımlanmakta ve farklı rotalar için ham madde taşıma maliyetini göstermektedir . Baltık Kuru Yük Endeksi hem kamu hem de özel sektör yetkilileri tarafından navlun oranları, uluslararası ticaret ve ekonomik faaliyetler için önemli bir gösterge olarak kabul edilmektedir. Kuru dökme yük navlun piyasasının çok dalgalı bir yapıya sahip olmasından ötürü kuru yük endeksleri üzerinde uzun vadeli tahminleme yapmanın oldukça zorlayıcı oluşu, daha kısa vadeli ve doğrusal tahminleme yapılması ile hem daha isabetli sonuçlar elde edilmesine hem de sonuçların spekülatif bir araç olarak kullanılabilmesine olanak vermektedir. Bu çalışmanın amacı Baltık Kuru Yük Endeksi’ni tahminlemek üzere seçilen açıklayıcı değişkenler içeren Box-Jenkins yaklaşımı ile bir kıyaslama modeli oluşturmaktır. Ocak 2010-Haziran 2017 verilerinin aylık bazda kullanılması ile elde edilen analiz sonuçları altın ve gümüş spot fiyatları, Amerika Birleşik Devletler 10 yıllık tahvil getirisi ile mineraller, cevherler ve metallerden oluşan emtia fiyat endeksini içeren bir ARIMAX (10,1,0) modelini işaret etmektedir.
Keywords : Baltık Kuru Yük Endeksi, ARIMAX modeli, tahminleme, navlun piyasası, zaman serisi