TÜRKİYE DÖVİZ PİYASASI ETKİNLİĞİNİN TEST EDİLMESİ

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi
Volume:23 Issue:1
TÜRKİYE DÖVİZ PİYASASI ETKİNLİĞİNİN TEST EDİLMESİ

TÜRKİYE DÖVİZ PİYASASI ETKİNLİĞİNİN TEST EDİLMESİ

Pages : 1-14

View : 12 | Download : 12

Publication Date : 2022-06-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Etkin Piyasa Hipotezi, piyasadaki tüm bilgilerin varlık fiyatı içerisine dâhil olduğunu öne sürdüğü için bu bilgileri kullanarak ortalama piyasa getirisi üzerinde bir kazanç elde edilemeyeceğini belirtmektedir. Ancak piyasada uzun hafıza varlığının tespit edilmesi durumunda, bu durum ortadan kalkmaktadır. Çalışma, Türk lirasının 5 yabancı para birimi ile olan ikili uzun hafıza ilişkisini araştırmak için yapılmıştır. Getiride, Ruble / TL döviz kuru hariç tüm döviz kurlarında uzun hafıza olduğu tespit edilmiştir. Volatilitede, tüm döviz kurları için uzun hafıza varlığı bulunmuştur. Hem getiride hem de volatilitede, USD/ TL ve Yuan / TL döviz kurlarının uzun hafıza özelliği sergilediği belirlenmiştir.
Keywords : Etkin Piyasa Hipotezi, ARFIMA FIAPARCH, İkili Uzun Hafıza, Döviz Piyasası, Volatilite

ORIGINAL ARTICLE URL

VIEW PAPER (PDF)

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.