Determinants of Financial Crises and the Predictability: A Case Study for Turkey

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Ege Akademik Bakış Dergisi
Volume:13 Issue:1
Determinants of Financial Crises and the Predictability: A Case Study for Turkey

Determinants of Financial Crises and the Predictability: A Case Study for Turkey

Authors : Muhammet Ali AVCI, N Oğuzhan ALTAY

Pages : 113-124

View : 101 | Download : 20

Publication Date : 2013-02-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, 1990:01-2009:07 dönemi Türkiye’de yaşanan finansal krizlerin öngörülebilirliğini ve bu krizlerin öncü göstergelerini Regresyon Ağaçları ve Markov Rejim Değişimi modellerini kullanarak incelemektir. Uygulama sonuçlarına göre regresyon ağaçları modelinde, para piyasası baskı endeksi, yurtiçi kredilerin endüstriyel üretime oranı, M2/rezervler, enflasyon, Markov rejim değişimi modelinde ise ticaret haddi, ticaret dengesi, enflasyon ve M2/rezervler gibi göstergeler finansal krizleri öngörmede başarılı bulunmuşlardır. Bu kapsamda Türkiye’de, 1994 ve 2001 yıllarında yaşanılan krizler öngörülürken, 2008 Küresel Finansal Krizi öngörülememiştir
Keywords : Finansal kriz, öngörülebilirlik, regresyon ağaçları, markov rejim değişimi

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.