Mean Reversion in International Equity Markets

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Ege Akademik Bakış Dergisi
Volume:20 Issue:4
Mean Reversion in International Equity Markets

Mean Reversion in International Equity Markets

Authors : Cenk C KARAHAN, Ömer EREN

Pages : 333-355

Doi:10.21121/eab.699946

View : 64 | Download : 15

Publication Date : 2020-11-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Ortalamaya dönme eğilimi, geçtiğimiz kırk yılda birçok çalışma tarafından sürekli olarak gözlemlenmiş, birçok çalışma tarafından da varlığı reddedilmiş bir olgudur. Bu çalışmanın ilk amacı, güncel bir veri seti kullanarak gelişmiş ve gelişmekte olan pazarlardan ve MSCI tarafından sağlanan uluslarası endekslerden oluşan geniş bir yelpazede ortalamaya dönme eğilimini araştırarak bu konunun aydınlatılmasına katkıda bulunmaktır. Bu doğrultuda, bu uluslararası sermaye endekslerinin ve bahsi geçen pazarların sermaye piyasalarının dolar bazındaki nominal, reel ve fazla getirileri üzerinde varyans oranı hesaplamaları yapılmış ve rasgeleleştirmeye dayanan dağılımdan bağımsız bir istatistiksel test uygulanmıştır. Bazı durumlarda istatistiksel önem şüphelere yol açsa da, sonuçlar hem gelişmiş, hem de gelişmekte olan ülkelerde ortalamaya dönme eğiliminin var olduğunu göstermektedir. Bununla beraber firma büyüklüğü ve getiri tipinin ortalamaya dönme eğiliminin derecesi üzerinde önemli etkileri olduğu gözlemlenmiştir.
Keywords : Uluslararası Hisse Getirileri, Market Verimi, Ortalamaya Dönme, Varyans Oranı

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.