ENERJİ VE BANKA SEKTÖRLERİNE AİT HİSSE SENETLERİ ÜZERİNDE RİSK AYRIŞTIRMA ÇALIŞMASI

Authors : Gcenk AKKAYA, Selen GÜNEY, Selin MOCAN, Özge TEZCAN

Pages : 9-24

View : 21 | Download : 11

Publication Date : 2012-06-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Tasarruf sahipleri, yatırım kararı alırken, yatırımlarını çeşitli menkulkıymetler aracılığıyla farklı sektörlere yöneltmektedirler. Farklı sektörlereyönelimdeki temel amaç riskin minimizasyonudur. Yatırımcılar buçeşitlendirme sayesinde spesifik risklerini azaltma imkanına sahipolmaktadırlar. Çalışma kapsamında İMKB’de hipotetik bir portföyoluşturulmuş, söz konusu portföyün riske maruz değeri, parametrik VaRyöntemi ile ölçümlenmiştir. Daha sonra hisse senetlerinin riski toplampiyasa riskinden arındırılarak risk ayrıştırması yapılmış, böylece piyasadakisistematik risk düzeyi saptanmıştır
Keywords : Risk Ayrıştırma, Riske Maruz Değer, Sistematik Risk, Sistematik Olmayan Risk, Beta Katsayısı