An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi
Volume:13 Issue:1
An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets

An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets

Authors : Rasim İlker GÖKBULUT

Pages : 141-159

View : 35 | Download : 13

Publication Date : 2017-04-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada Türkiye hisse senedi piyasası ile beş gelişmekte olan ülke ve beş gelişmiş ülke piyasaları arasındaki volatilite yayılma etkisi, iki değişkenli vektör otogregresyon-genelleştirilmiş otoregresif şartlı değişken varyans [VAR(p)-GARCH(1,1)-BEKK] modeli kullanılarak araştırılmıştır. Her bir ülkeye ait, 1.7.1997-14.3.2013 tarihleri arasındaki, hisse senedi gösterge endekslerinin 4022 günlük getiri serileri kullanılarak Türkiye hisse senedi piyasası ile ABD, İngiltere, Almanya, Fransa, Japonya, Güney Kore, Brezilya, Arjantin, Rusya ve Çin hisse senedi piyasaları arasındaki ortak volatilite hareketliliği ve yayılma etkisi incelenmiştir. Sonuç olarak, Borsa İstanbul ile DAX30 arasında düşük, fakat RTSI ile güçlü iki taraflı volatilite yayılma etkisi tespit edilmiştir. Anahtar Sözcükler: Volatilite yayılması, VAR M-GARCH, BİST
Keywords : An Empirical Analysis of Volatility Transmission Between BIST and International Stock Markets

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.